Durée pendant laquelle un investissement égalise les cash-flows engendrés à l’investissement initial. C’est le délai à partir duquel la somme de départ d’un investissement est récupérée.
Cessation de paiement déclarée par une société débitrice auprès du tribunal du commerce.
L’ensemble des sommes mises à disposition de la société par ses fournisseurs ou créanciers. Elles contribuent au financement de son activité et de son développement.
Lors d’une opération de LBO, elle désigne la partie de la dette apportée par une société financière ou par des tiers. Cette dette est remboursée après la dette sénior. Elle est aussi nommée dette mezzanine et elle est mieux rémunérée que la dette senior mais le risque financier est plus important.
Lors d’une opération de LBO avec un Holding la dette désigne la créance due par le holding à un établissement bancaire. Cette dette dite sénior dispose de garanties sur les actifs du holding et doit être remboursée en priorité des autres dettes.
Compose les dettes à plus d’un an d’une entreprise. Elles sont essentiellement composées des dettes envers les établissements bancaires et des fournisseurs pour des investissements d’équipements lourds.
Diminution de la quote-part détenue du capital. Lorsqu’un actionnaire qui détient un certain pourcentage du capital ne participe pas à une émission d’actions au moins à hauteur de ce pourcentage, sa part dans le capital se trouve diluée.
Distribution aux actionnaires des bénéfices réalisés par la société.